中國(guo)醫(yi)療(liao)(liao)器(qi)(qi)(qi)(qi)械(xie)市場(chang)規(gui)模從2015年(nian)的(de)(de)3,126億元(yuan)(yuan)增(zeng)至2019年(nian)的(de)(de)6,642億元(yuan)(yuan)，年(nian)復合增(zeng)長(chang)率(lv)(lv)20.7%。但中國(guo)的(de)(de)醫(yi)療(liao)(liao)器(qi)(qi)(qi)(qi)械(xie)市場(chang)與發達國(guo)家的(de)(de)相比(bi)仍差距較大。中國(guo)人均醫(yi)療(liao)(liao)器(qi)(qi)(qi)(qi)械(xie)支(zhi)出僅為(wei)(wei)69.0美元(yuan)(yuan)，低于藥(yao)品人均支(zhi)出的(de)(de)三分之一。而美國(guo)人均醫(yi)療(liao)(liao)器(qi)(qi)(qi)(qi)械(xie)支(zhi)出494.8美元(yuan)(yuan)，近人均藥(yao)品支(zhi)出的(de)(de)一半。預計在人口(kou)老齡化、慢性病發病率(lv)(lv)上升、醫(yi)院(yuan)和(he)醫(yi)生人數持續增(zeng)長(chang)和(he)可(ke)負擔(dan)能力提(ti)高(gao)以及政府有利政策的(de)(de)推動下，2024年(nian)中國(guo)的(de)(de)醫(yi)療(liao)(liao)器(qi)(qi)(qi)(qi)械(xie)市場(chang)規(gui)模將達到13,919億元(yuan)(yuan)，自2019年(nian)起的(de)(de)年(nian)復合增(zeng)長(chang)率(lv)(lv)將為(wei)(wei)15.9%。

2019年中國(guo)與美國(guo)的(de)醫療器械和藥品人(ren)均(jun)支出（圖片來自興(xing)業證券(quan)）

中國的(de)微創外科手術器械(xie)及配件(jian)（MISIA）市場發(fa)展潛力巨大(da)。中國的(de) MISIA市場規模由2015年的(de)96億元增(zeng)(zeng)至2019年的(de)185億元，年復(fu)合(he)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)達17.8%，預計自(zi)2019年起的(de)年復(fu)合(he)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)將為17.2%，2024 年市場規模將達到(dao)408億元。市場規模增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)的(de)驅動力主要來(lai)自(zi)于：

1）手術數(shu)量(liang)不斷(duan)(duan)增加；2）微創外(wai)(wai)科手術對開(kai)放手術的(de)替代(dai)；3）微創外(wai)(wai)科手術的(de)可(ke)行(xing)性不斷(duan)(duan)提(ti)高(gao)；4）一次性產品的(de)使用增加；5）國產產品接受度(du)越來越高(gao)；6）產品升級(ji)創新(xin)；7）市場整合。

MISIA的主要(yao)產(chan)品類型包括：一次性(xing)套管(guan)穿(chuan)刺(ci)器、高分子結扎夾、可吸收(shou)結扎夾、一次性(xing)電(dian)凝(ning)鉗、腹腔(qiang)鏡吻合器、超(chao)聲切割止血(xue)刀系統一次性(xing)刀頭以及重復(fu)性(xing)套管(guan)穿(chuan)刺(ci)器和鉗等。

2015-2024年中國預(yu)計MISIA市場規模（圖(tu)片(pian)來自(zi)興業證(zheng)券(quan)）

※中國MISIA市場競爭格局※

一次(ci)性套管穿(chuan)刺器市(shi)場

套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)是在微(wei)(wei)創外科手(shou)術(shu)中通(tong)過(guo)腹(fu)壁(bi)或胸部(bu)經皮穿(chuan)刺(ci)以形成(cheng)內(nei)窺鏡或其他手(shou)術(shu)器(qi)(qi)(qi)械通(tong)道(dao)的(de)筆形醫療器(qi)(qi)(qi)械。通(tong)常每臺手(shou)術(shu)須使用三到四個套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)。套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)可分為一(yi)次(ci)性(xing)套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)和重(zhong)復性(xing)套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)。一(yi)次(ci)性(xing)套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)可大大降低患者(zhe)的(de)感染(ran)風(feng)險(xian)，降低醫院的(de)消毒(du)負擔，逐步對重(zhong)復性(xing)套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)進行替代。2019年中國一(yi)次(ci)性(xing)套(tao)管(guan)(guan)穿(chuan)刺(ci)器(qi)(qi)(qi)市場規模為 17.77億元，預(yu)測2024年將增長(chang)至50.91億元，年復合增長(chang)率為 23.4%。

2015-2024年中(zhong)國(guo)一次性(xing)(xing)套管穿(chuan)刺(ci)(ci)器和(he)重復性(xing)(xing)套管穿(chuan)刺(ci)(ci)器預(yu)計(ji)市場份額&2015-2024年中(zhong)國(guo)一次性(xing)(xing)套管穿(chuan)刺(ci)(ci)器預(yu)計(ji)市場規模

 （圖片來自興業證券）

目(mu)前(qian)，國(guo)內大部分(fen)套管穿刺器均為(wei)國(guo)產(chan)產(chan)品(pin)，預計未來(lai)國(guo)產(chan)產(chan)品(pin)的市場(chang)份額將(jiang)維(wei)持小幅上升。以銷量口徑統(tong)計，杭州康基醫療器械有限公司目(mu)前(qian)是(shi)國(guo)內最大的一次性(xing)套管穿刺器廠商，2019年市場(chang)份額為(wei)19.1%。

2015-2024年(nian)中國一次性套(tao)管(guan)穿(chuan)刺(ci)器預計(ji)市(shi)場格局（按(an)銷(xiao)量計(ji)）&2019 年(nian)中國一次性套(tao)管(guan)穿(chuan)刺(ci)器前(qian)五大(da)廠(chang)商(shang)（按(an)銷(xiao)量計(ji)）

（圖片來自(zi)興(xing)業證(zheng)券）

結扎夾市場(chang)

結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)是一(yi)種(zhong)植入性(xing)一(yi)次(ci)性(xing)醫療器械，在包括微創外(wai)科手(shou)術(shu)在內的(de)外(wai)科手(shou)術(shu)中用于(yu)快(kuai)速阻塞血管(guan)(guan)和其他管(guan)(guan)狀組織(zhi)結(jie)(jie)(jie)構。每臺手(shou)術(shu)使用的(de)結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)數量介于(yu)2到15之間(jian)不等(deng)。結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)分(fen)(fen)(fen)(fen)為三種(zhong)類型，即鈦結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)、高(gao)分(fen)(fen)(fen)(fen)子(zi)(zi)結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)和可吸(xi)收(shou)結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)。高(gao)分(fen)(fen)(fen)(fen)子(zi)(zi)結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)可透視，價位中等(deng)，因此一(yi)直是結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)市場(chang)(chang)的(de)最(zui)大細分(fen)(fen)(fen)(fen)市場(chang)(chang)。2019年(nian)(nian)中國結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)市場(chang)(chang)規(gui)模為14.05億(yi)元，預(yu)測 2024年(nian)(nian)將(jiang)增長(chang)至40.86億(yi)元，年(nian)(nian)復(fu)合(he)增長(chang)率為23.8%。其中，高(gao)分(fen)(fen)(fen)(fen)子(zi)(zi)結(jie)(jie)(jie)扎(zha)(zha)夾(jia)2019年(nian)(nian)市場(chang)(chang)規(gui)模為10.33億(yi)元，預(yu)測2024年(nian)(nian)將(jiang)增長(chang)至28.33億(yi)元，年(nian)(nian)復(fu)合(he)增長(chang)率為15.8%。

2015-2024年(nian)中國結扎(zha)夾預計(ji)市場規模（圖(tu)片來自興業(ye)證券）

2019年國(guo)內高分子結(jie)扎夾(jia)市場(chang)上國(guo)產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)市場(chang)份(fen)(fen)(fen)額(e)62.5%，還(huan)有一(yi)定的(de)替代(dai)進口(kou)產(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)空間。隨著進口(kou)替代(dai)的(de)進行，國(guo)產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)市場(chang)份(fen)(fen)(fen)額(e)也將繼續提升。以(yi)銷量口(kou)徑統計，杭州康基醫療器(qi)械有限公司目前是國(guo)內最大(da)的(de)高分子結(jie)扎夾(jia)廠(chang)商，2019年市場(chang)份(fen)(fen)(fen)額(e)為27.7%。

2015-2024年(nian)(nian)中國高分(fen)子結(jie)扎(zha)(zha)夾預計(ji)市場格(ge)局（按銷量計(ji)）&2019 年(nian)(nian)中國高分(fen)子結(jie)扎(zha)(zha)夾前(qian)五大廠商(shang)（按銷量計(ji)）

（圖片來自興業證券）

一次性電(dian)凝鉗市(shi)場

用(yong)于微(wei)創外科手術的一(yi)次性電凝(ning)鉗(qian)利用(yong)高頻電流快速密(mi)封血管并有(you)效(xiao)防止(zhi)出血。借助不同的鉗(qian)尖(jian)，此類器械(xie)可用(yong)于解(jie)剖、抓取或切割。目(mu)前一(yi)次性電凝(ning)鉗(qian)分為第二(er)類和第三類產品(pin)。2019年中國(guo)一(yi)次性電凝(ning)鉗(qian)市場規模為2.16億元，預測2024年將增長至7.62億元，年復合增長率為28.7%。

2015-2024年中(zhong)國(guo)一次(ci)性(xing)電凝鉗預計市(shi)場規模（圖(tu)片來自興(xing)業證券）

2019年(nian)國內一次性電(dian)凝鉗市場上(shang)(shang)國產產品的市場份額(e)為62.4%，預計(ji) 2024年(nian)將進一步(bu)上(shang)(shang)升至65.2%。以銷(xiao)量口徑統計(ji)，杭州康基醫療器械(xie)有限公司目(mu)前(qian)是國內最大的第三類一次性電(dian)凝鉗廠商，2019年(nian)市場份額(e)為 75.5%，占據絕對優(you)勢。

2015-2024年(nian)中(zhong)國(guo)一次性電凝鉗(qian)預計市場格局（按銷(xiao)量計）&2019 年(nian)中(zhong)國(guo)第三類一次性電凝鉗(qian)前(qian)五大廠(chang)商（按銷(xiao)量計）

（圖片來自興業證券）

超聲切割止(zhi)血(xue)刀系統一次性刀頭市場(chang)

超聲切(qie)(qie)割(ge)止血刀系統(tong)一次性刀頭通過超聲振動(dong)切(qie)(qie)割(ge)或燒灼組(zu)織。作為一種先進的高價(jia)值MISIA，超聲切(qie)(qie)割(ge)止血刀系統(tong)一次性刀頭市場(chang)保(bao)持強勁增長，2019年市場(chang)規模為15.53億元(yuan)(yuan)，預(yu)計2024年將增長至59.73億元(yuan)(yuan)，年復合增長率為30.9%。

2015-2024 年中國超(chao)聲(sheng)切割止血刀(dao)系(xi)統(tong)一(yi)次性刀(dao)頭(tou)預計市場規模（圖片來(lai)自興業證券）

目前,國(guo)內超聲切割止血刀系統一次性刀頭市(shi)場(chang)仍以進(jin)口產(chan)(chan)(chan)品為(wei)主(zhu)導，2019年國(guo)產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)品市(shi)場(chang)份額僅26.8%，還(huan)有(you)較大(da)的(de)提升空間。隨(sui)著國(guo)產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)品的(de)升級和醫生認可程度(du)的(de)提高，預計2024年國(guo)產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)品的(de)市(shi)場(chang)份額將上(shang)升至53.0%。

2015-2024年(nian)中國超(chao)聲(sheng)切(qie)割(ge)止血(xue)刀(dao)系統一(yi)次(ci)性(xing)刀(dao)頭預計(ji)市(shi)場格局（按銷量(liang)計(ji)）&2019年(nian)中國超(chao)聲(sheng)切(qie)割(ge)止血(xue)刀(dao)系統一(yi)次(ci)性(xing)刀(dao)頭前五大廠商（按銷量(liang)計(ji)）（圖(tu)片來(lai)自興業證(zheng)券）

腹腔鏡吻合器市場

腹腔鏡吻合(he)器用于縫合(he)腹腔鏡手術中的切(qie)口，是一(yi)種先進的高價值 MISIA。2019年(nian)市場規模為(wei)45.56億元(yuan)，預計2024年(nian)將增長(chang)至116.60 億元(yuan)，年(nian)復合(he)增長(chang)率為(wei)20.7%。

2015-2024年中國腹腔鏡吻合(he)器預(yu)計市(shi)場規模（圖片來自興業證(zheng)券）

目前，國(guo)(guo)內腹腔鏡(jing)吻合器(qi)市場(chang)仍以(yi)進口產(chan)品(pin)為主導，2019年國(guo)(guo)產(chan)產(chan)品(pin)市場(chang)份額僅29.7%，提升空間較大，預計2024年國(guo)(guo)產(chan)產(chan)品(pin)的市場(chang)份額將上升至(zhi)49.8%。

2015-2024年(nian)中(zhong)國腹(fu)腔鏡吻合器預計(ji)市場格局（按銷量計(ji)）&2019 年(nian)中(zhong)國腹(fu)腔鏡吻合器前五大(da)廠商（按銷量計(ji)）

（圖片(pian)來自(zi)興業證券）

來源：興業證券